MADRID, 22 (SERVIMEDIA)
Los españoles necesitarán haber ahorrado al menos una cantidad igual al valor adquisitivo actual de 120.000 euros en el momento de la jubilación para poder complementar la pensión pública con 1.000 euros adicionales al mes durante 10 años. Eso sí, es “fundamental” evitar comisiones de gestión “elevadas”, ya que limitan “considerablemente” la acumulación de patrimonio financiero a largo plazo.
Esta es una de las conclusiones de un estudio del profesor Javier Díaz-Giménez, del IESE Business School, encargado por Trade Republic. Este economista explica que, invirtiendo 50 euros al mes durante 40 años en un plan de inversión con una rentabilidad real anual esperada del 7%, el ahorro acumulado para la jubilación será de 128.166 euros.
Mediante el análisis de datos históricos, el estudio también cuantifica los beneficios de invertir a largo plazo en los mercados de capitales a través de vehículos de inversión eficientes como los fondos cotizados indexados (ETFs).
Analizando la rentabilidad del S&P 500 y la tasa de inflación de Estados Unidos desde 1970, el profesor Javier Díaz-Giménez calcula que la rentabilidad media anual del S&P 500 ha sido de aproximadamente del 7% en los últimos 50 años, excluyendo ya el impacto de la inflación, que fue por término medio del 3,8% anual en Estados Unidos durante el mismo periodo. “Son resultados sobresalientes que ilustran los beneficios del acceso al mercado de capitales para los ahorradores a largo plazo”, sentencia el estudio.
Sin embargo, las comisiones de gestión aplicadas a los productos de inversión pueden “afectar sustancialmente a los rendimientos a largo plazo”. De esta manera, el informe resalta que deducir una comisión anual de gestión del 2% de la rentabilidad histórica del 7% anual del S&P 500 puede reducir en un 55% el patrimonio acumulado al cabo de 40 años, por lo que indica que es “fundamental” seleccionar productos de inversión con comisiones bajas.
La necesidad de ahorrar la justifica el estudio por los retos que afrontará el sistema público de pensiones que, según las previsiones de las que se hace eco, en 2044, el coste de las pensiones de jubilación se duplicará, lo que evidencia el déficit estructural al que se enfrenta el sistema y anticipa ajustes “forzosos”.
“Las razones de este gran aumento de los costes son motivo de preocupación. Analizando las cifras de las finanzas públicas y combinándolas con las previsiones demográficas y de ingresos del tesoro público, podemos concluir que el sistema público de pensiones está sometido a una enorme presión. A medida que pase el tiempo, esto empeorará a menos que se produzcan grandes e inesperados cambios en las previsiones”, explica Díaz-Giménez.
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